Enflasyon döneminde, paranın satın alma gücünün azalması nedeniyle doğru yatırım yapmak ve fırsat noktalarını keşfetmek kritik bir öneme sahiptir. Nakit vb. varlıklarda bulunan birikimleriniz, yapılacak doğru yatırımlarla erimekten ziyade tahmin ettiğinizden de fazlasına ulaşabilir. Bununla birlikte daha garanti bir yaklaşım sergileyerek birikimlerinizi sadece enflasyona ezdirmemek de seçeneklerden biridir. Peki, enflasyon döneminde neye yatırım yapmalı? Birikimler hangi yönde değerlendirilmeli? Enflasyonun etkileri nedeniyle nakit vb. varlıkların değeri nasıl korunabilir?
Enflasyon Nedir? Yatırımcıları ve Vatandaşları Nasıl Etkiler?
Enflasyon döneminde yapılabilecek yatırımları keşfetmek ve gözlemleyebilmek için öncelikle nasıl bir durum içinde bulunduğunuzu bilmelisiniz. Bilimsel tarafıyla birlikte etkilerine hâkim olmalısınız. Bu nedenle “enflasyon nedir?” sorusu, zihninizde temel olarak para biriminin değer kaybını tetiklemelidir.
Mal ve hizmet fiyatlarının alışılmışın dışında süreklilikle artış göstermesi enflasyon olarak tanımlanır. Paranın satın alma gücü her geçen gün ve dönem düşer. Bireyler ve işletmelerin finansal durumlarını olumsuz etkiler. Aynı zamanda enflasyon oranı gibi bir değer sayesinde ülkenin ekonomik sağlığı ve para biriminin değeri genel hatlarıyla anlaşılabilir.
Enflasyon, sıradan bir vatandaş ve yatırımcı kurum ya da kişilere birçok açıdan olumsuz şekilde yansır. Negatif etkileri ise temel hatlarıyla aşağıdaki gibidir:
Enflasyon döneminde günlük ihtiyaçlar, lüks tüketim malları ve çok daha fazlasının her geçen gün fiyatı artar. Gelirlerin ve birikimlerin sabit kalması nedeniyle ihtiyaçların karşılanması veya lüks tüketim mallarına ulaşım giderek zorlaşır.
Altın, dolar, euro, değişken faizli vb. borçlar enflasyon döneminde ödeme zorluğunu ortaya çıkarır. Sabit gelirli bireylerin gerek ihtiyaçlarını karşılarken gerekse borç öderken gelir/gider terazilerinde dengesizlikler meydana gelir.
Yatırımcılar için tahviller veya mevduat hesaplarının getirisi, likidite anlamında zarara yol açar.
Nakit tutmak doğrudan paranın erimesi anlamına geldiği için çeşitli yatırımlara yönelmek gerekir ve bu durum beraberinde birçok riski getirir.
Yatırımcıların hisse senetleri, gayrimenkul vb. yatırım araçlarına dair fiyat dalgalanmaları nedeniyle sorun yaşamaları kaçınılmazdır.
Borçlanma maliyetleri giderek yükselir ve bu durum neticesinde piyasaya nakit akışı yavaşlar. Haliyle satın alımlar zayıflar, gelir elde etmek ya da yatırım getirisi fırsatlarından yararlanmak zorlaşır.
Enflasyonun hem yatırımcılar hem de vatandaşlar için uzun vadeli planlamada ciddi zorlukları ortaya çıkarır.
Enflasyon Döneminde Yatırımlar Neye ve Nasıl Yapılmalı?
Enflasyon döneminde mevcut birikiminizi korumak asıl amaç olmamalıdır. Aynı zamanda yapacağınız yatırımlarla oluşan fırsatları da değerlendirmek gerekir. Bunun için doğru yatırım seçeneklerini değerlendirmek oldukça önemlidir. “Enflasyon döneminde neye yatırım yapmalı?” sorunuza istinaden, içeriğimizin devamında bulunan 6 farklı opsiyonu değerlendirebilirsiniz.
Reel Getiri Sağlayabilecek Yatırımlar
Enflasyonun yüksek olduğu zaman dilimlerinde nominal getirilere dair beklentiler yanıltıcı sonuçları beraberinde getirebilir. Yatırımlarınızın daha kesin getiriler sağlaması için en başta enflasyona endeksli tahviller veya menkul kıymetler tercih edilebilir. Bununla birlikte enerji veya tarım ürünleri gibi fiziksel varlıklara yönelim de seçenekler arasında yer alabilir. Aynı zamanda hisse senetleri seçimi sırasında enflasyon verilerini ürün ve hizmetlerine yansıtan sektörler (tüketim, enerji, sağlık) tercih edilebilir.
Enflasyona Dayanıklı İş Modellerine Yatırım
Enflasyon her sektörü ya da her işletmeyi olumsuz etkilemez. Hatta bazı sektörlerde veya işletmelerde birçok fırsatı beraberinde getirir. Bu tarz iş modellerine veya hisset senetlerine yatırım yapmak birçok gelir fırsatını da beraberinde getirebilir. Özellikle abonelik mantığıyla çalışan ve enflasyonu müşterilerine yansıtabilecek şirketler, yatırımlarda öncelik haline gelebilir. Bununla birlikte enerji, madencilik, tarım vb. ürünleri üreten firmalar da enflasyon dönemlerinde tercih edilebilir.
Gelir Odaklı Yatırım
Enflasyon döneminde nakit akışı konusunda daha düzenli kaynaklar sunan yatırım modelleri arayışı da başvurulabilecek yollardan biridir. Bu noktada gelir odaklı yatırım yapabileceğiniz seçeneklerden birkaçı aşağıdaki gibidir:
Düzenli gelir sağlama konusunda belirli ölçüde garanti veya fırsat sunan fonlar
Kira getirisinin yüksek olduğu bölgelerde, özellikle enflasyonun daha da artacağı dönem öncesinde gayrimenkul yatırımları
Finansal yapı bakımından güçlü ve düzenli temettü dağıtan şirketlerin hisseleri
Gelir garantisinin belirli bir seviyede olduğu bu yatırım seçenekleri, “enflasyon döneminde neye yatırım yapmalı?” sorunuza yanıt niteliği taşır.
Dijital Ekonomiye Yatırım Aktarımı
Enflasyon sürecinde yatırımcılar için alternatif fırsatlardan bir diğeri de dijital ekonomidir. Yatırımcılar varlıklarını iş süreçlerini optimize eden ve abonelik sistemiyle çalışan yazılım şirketlerine kaydırabilir. Bununla birlikte istikrarlı bir şekilde büyüme kaydeden e-ticaret devlerini de tercihleri arasında bulundurabilir. Aynı zamanda volatiliteye dikkat ederek kripto para altyapısına yatırım yapan şirketler de dijital ekonomiye yatırımların aktarımı sırasında tercih edilebilir.
Döngüsel Sektör Fırsatları
Enflasyon döneminde yaşam kalitesinin düşüşüne bağlı olarak gelişen ne yazık ki olumsuz durumlar, bazı sektörlerin büyümesine yol açabilir. Nitekim sağlık sektörü, buna bağlı olarak tarım ve gıda sektörü iyi birer örnektir. Üretmiş oldukları mal ve hizmetlerle artan talebi karşılarlar. Aynı zamanda enflasyonla birlikte enerji fiyatlarının artması da yine tercih edilmesi gereken bir başka sektörü opsiyon haline getirir.
Enflasyona Karşı Getirisi Yüksek Koruma Amaçlı Yatırımlar
Faiz oranları yüksek mevduat hesapları, döviz, altın, kısa vadeli borçlanma araçları, mal satın alma vb. birçok yatırım aracı enflasyon döneminde tercih edilebilir. Özellikle diğer yatırım opsiyonlarını değerlendirme konusunda teknik bilgisi olmayan kişiler için daha güvenli bir tercihtir. Net bir getiri sağlamaz ve yüksek risk içermez. Belirsizliğe karşı çok daha net ve öngörülebilir bir opsiyondur.
Enflasyon Döneminde Risk ve Fırsatlar
Enflasyon, bir ülke veya dünya genelinde ekonomik anlamda birçok riskin ortaya çıkmasına neden olur. Aynı zamanda yatırımcılar açısından da yeni fırsatların kapılarını aralar. Risklere karşı korunmak ve fırsatları değerlendirmek süreci minimum zararla atlatmak anlamına gelir. Peki, enflasyonun getirdiği riskler ve fırsatlar nelerdir?
Gelişmekte olan ülkelerde enflasyon, direkt olarak para biriminde değer kayıplarına yol açar. Yerel para birimindeki birikimi olan yatırımcı veya kişiler, çok ciddi kayıplarla karşılaşabilirler.
Yapılan yatırımların nominal getirilerinin enflasyonu oranını karşılamaması reel değer kaybı anlamına gelir.
Merkez Bankası tarafından yapılan faiz artışı, borçlanma maliyetlerini yükseltir ve bu durum yatırım maliyetlerinin de paralel olarak artmasına yol açar.
Hisse senedi ve tahvil piyasalarında dalgalanmalar ciddi boyutlara ulaşabilir.
Enerji, altın ve gayrimenkul gibi varlıklar; enflasyon döneminde değer koruma ve hatta beklenmedik yatırım getirilerine neden olabilir.
Enflasyon nedeniyle kripto paralara olan ilginin artması haliyle kısa ve orta vadeli kazanç fırsatlarını beraberinde getirir.
Enflasyonun ürün ve hizmetlere fiyat olarak yansıtıldığı her sektör önemli yatırım fırsatları doğurur.
Riskler:Fırsatlar:
Enflasyonun risklerine karşı önlem almak ve fırsatları değerlendirmek, yatırımcıların kayıp yaşamalarından ziyade kazanç elde etmelerine dahi yol açabilir.
Kripto Paralar ve Enflasyon
Kripto paraların enflasyondan etkilenmemelerinin en temel nedenlerinden biri, merkezi bir para birimi olmayan yapılarıdır. Finansal araçlardan ve çeşitli piyasalardan bağımsızdır. Bu nedenle dijital altın niteliği taşır. Aynı zamanda yüksek volatilite olanağı nedeniyle kısa sürede büyük kazanç fırsatlarını da doğurabilir. Kripto paralar her ne kadar “enflasyon döneminde neye yatırım yapılmalı?” sorunuz için bir opsiyon oluştursa da varlığınızın tümünü değerlendirmeniz için doğru bir seçenek değildir.
Enflasyon Döneminde Bireysel Yatırım
Enflasyon, kurumlar ve yatırımcılar için birçok sorun ya da riski beraberinde getirse de bireysel yatırımcıları da derinden etkiler. Kişilerin bu dönemi en az hasarla atlatması adına bazı önlemler alması yeterli olacaktır.
Bireysel yatırımcıların enflasyona karşı uygulayabilecekler temel tedbirler şunlar olabilir:
Harcamaları azaltmak ve buna bağlı olarak elde edilen tasarrufu değerli metaller ya da enflasyona endeksli mevduata aktarmak
Kira getirisi sağlayan gayrimenkullere ya da temettü ödeyen hisselere yönelmek
Fiyatların ürün veya hizmete yansıtılabileceği sektörlerde iş kurmak ya da mevcut işi enflasyona dayanıklı hale getirecek şekilde geliştirmek
Yeni beceriler veya eğitimler edinerek ek gelir fırsatları edinmek
Pasif gelir sağlayacak dijital varlıklara yönelmek
Bireysel yatırımcıların bu dönemlerde tüm birikimlerini nakitte tutmamaları kritik bir öneme sahiptir. Aynı zamanda yüksek riskli yatırım araçlarına hazırlıksız bir şekilde yatırım yapılmamalıdır. Piyasadaki fırsatlardan ve trendlerden uzak olmak da birçok hamlede başarısızlığı beraberinde getirecektir.